PwC, »ê¾÷º° M&A Æ®·»µå ºÐ¼®
À۳⿡ À̾î M&A ½ÃÀå Àü¸ÁÀº ±àÁ¤Àû
´Ù¸¸ ´ë¿Ü °æÁ¦ ¿äÀÎ º¯µ¿¼º, ±ÔÁ¦ °È µî ¿µÇâ ´ëºñÇؾß
PwC´Â ÃÖ±Ù ¹ßÇ¥ÇÑ '±Û·Î¹ú M&A »ê¾÷º° Æ®·»µå 2022' º¸°í¼¸¦ ÅëÇØ ÀÌ °°ÀÌ ¹àÇû´Ù.
º¸°í¼¿¡ µû¸£¸é Áö³ÇØ Àü ¼¼°è M&A °Å·¡ °Ç¼ö´Â Àü³â ´ëºñ 24%°¡ Áõ°¡ÇÑ 6¸¸2000°ÇÀÌ´Ù. ¶ÇÇÑ °Å·¡¾× 50¾ï ´Þ·¯ ÀÌ»óÀÇ 130°³ ´ë±Ô¸ð µôÀ» Æ÷ÇÔÇØ °ø½ÃµÈ °Å·¡±Ý¾×À» ±âÁØÀ¸·Î ¿ª´ë ÃÖ°íÄ¡ÀÎ 5Á¶1000¾ï ´Þ·¯¸¦ ±â·ÏÇØ, Àü³â¿¡ ºñÇØ 57% Áõ°¡Çß´Ù. 2007³â¿¡ ¼¼¿öÁø Á¾Àü ÃÖ°íÄ¡ÀÎ 4Á¶2000¾ï ´Þ·¯¸¦ ¶Ù¾î³Ñ¾ú´Ù.
PwCÀÇ ±Û·Î¹ú µô »ê¾÷ ¸®´õÀÎ ºê¶óÀ̾𠷹ºñ´Â ÀÌ·¯ÇÑ ³»¿ë¿¡ ´ëÇØ "Àü ¼¼°è M&A°¡ ¿ª´ë ÃÖ°í¿´´ø 2021³â¿¡ À̾î 2022³â¿¡µµ M&A ½ÃÀåÀº °¼¼°¡ °è¼ÓµÉ °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁµÈ´Ù. ´Ù¸¸, ºÎÁ¤ÀûÀÎ °Å½Ã°æÁ¦ ȯ°æ°ú Á¤ºÎ ±ÔÁ¦°¡ °ÈµÇ¸é ±× ¿©ÆÄ°¡ ½ÃÀåÀÇ ¼ºÀå¼¼¿¡ ¿µÇâÀ» ¹ÌÄ¥ ¼öµµ ÀÖ´Ù"°í Æò°¡Çß´Ù.
±×´Â À̾î "Äڷγª19 ÀÌÈÄ ±Û·Î¹ú ±ÝÀ¶½ÃÀå¿¡ ³ôÀº º¯µ¿¼ºÀÌ °¨ÁöµÇ°í ÀÖÀ¸¸ç, ±Û·Î¹ú °ø±Þ¸ÁÀÇ Ãß°¡ ºØ±«°¡ À̾îÁö°í, °³º° ±¹°¡ÀÇ ÀçÁ¤ºÎä ¿ª½Ã ´Ã¾î³ª°í ÀÖ´Ù. µû¶ó¼ ÆÒµ¥¹Í Ãʹݿ¡µµ ¸ñ°ÝÇÑ ¹Ù¿Í °°ÀÌ ÀÌ·¯ÇÑ º¯È°¡ M&A ½ÃÀå¿¡ ¾ÕÀ¸·Î ¾î¶°ÇÑ ¿µÇâÀ» ÁÖ°Ô µÉÁö¿¡ ´ëÇØ °æ°¢½ÉÀ» °¡Áö°í ÁöÄѺÁ¾ß ÇÑ´Ù"°í Á¶¾ðÇß´Ù.
»ç¸ðÆݵ尡 Âü¿©ÇÏ´Â µôÀÇ °Ç¼ö¿Í ±Ô¸ð°¡ Ä¿Áö°í ÀÖ´Ù.
º¸°í¼¿¡ µû¸£¸é Áö³ 5³â µ¿¾È M&A ½ÃÀå¿¡¼ °Å·¡ °Ç¼ö ±âÁØÀ¸·Î Æò±Õ ¾à 25% Á¤µµÀÇ ºñÁßÀ» Â÷ÁöÇÏ°í ÀÖ´ø »ç¸ðÆݵå´Â À۳⿡ ±× ºñÁßÀÌ 40%·Î ´Ã¾î³µ´Ù.
´ëÇü µô À§ÁÖ·Î ÅõÀÚ¸¦ ÁýÇàÇÏ¸é¼ ±Ý¾×ÀûÀÎ Ãø¸é¿¡¼ 45%±îÁö Áõ°¡ÇØ Áö³ 5³â Æò±Õ 30% ´ëºñ ³ôÀº ¼ºÀå¼¼¸¦ º¸ÀÌ°í ÀÖ´Ù. À۳⠸» ÇöÀç »ç¸ðÆݵåÀÇ µå¶óÀÌÆÄ¿ì´õ´Â 2Á¶3000¾ï ´Þ·¯ÀÇ ±â·ÏÀûÀÎ ¼öÁØÀ¸·Î Àü³â ¸» ´ëºñ 14%°¡ Áõ°¡Çß´Ù.
±×·¯³ª ÀÌ·¯ÇÑ Ç³ºÎÇÑ Àڱݷ¿¡µµ ºÒ±¸ÇÏ°í °Å½Ã°æÁ¦ÀûÀ¸·Î´Â ±Ý¸® Àλó°ú ÇÔ²² ½ÃÀå °æÀï °¡¿·Î °Å·¡ ¹è¼ö°¡ ¿Ã¶ó°¡¸é¼ M&A¿¡ µû¸¥ °¡Ä¡Ã¢Ãâ¿¡ ´ëÇÑ ¾Ð¹ÚÀÌ °Å¼¼Áö°í ÀÖ´Ù.
ƯÈ÷, ÀÛ³â ÇϹݱ⿡ SPACÀÇ IPO°¡ ´Ù½Ã Áõ°¡¼¼·Î µ¹¾Æ¼¸é¼ ¿ÃÇØ¿¡µµ SPACÀÌ M&A ½ÃÀå¿¡¼ Áß¿äÇÑ ¿ªÇÒÀ» ÇÒ °ÍÀ¸·Î ±â´ëµÇ°í ÀÖ´Ù.
ÀÌ¿¡ µû¶ó ±â¾÷ ÀμöÀÚ, »ç¸ðÆݵå, ±×¸®°í SPAC °£¿¡ µô °æÇÕÀÌ Ä¡¿ÇØÁö¸é¼ ³ôÀº °Å·¡ ¹è¼ö´Â °è¼ÓµÉ °ÍÀ¸·Î º¸À̸ç, ÀÌ·Î ÀÎÇØ M&A¿¡ µû¸¥ °¡Ä¡ âÃâ ¹æ¾È Àü·«ÀÌ ´õ¿í Áß¿äÇØÁú °ÍÀ̶ó´Â °Ô º¸°í¼ÀÇ ºÐ¼®ÀÌ´Ù.
¡ß »ç¾÷ Æ÷Æ®Æú¸®¿À ÀçÆíÀÌ M&A ½ÃÀåÀÇ ÁÖ¿ä µ¿ÀÎ
º¸°í¼´Â M&A ½ÃÀåÀÇ ÇÑ ÃàÀ» ¸Ã°í ÀÖ´Â ±â¾÷ Ãø¸é¿¡¼ º¸¸é, Àü ¼¼°èÀûÀ¸·Î Àå±âÀû ¼ºÀå°ú ¼öÀͼº Á¦°í¸¦ ¸ñÀûÀ¸·Î ÇÑ »ç¾÷ Æ÷Æ®Æú¸®¿À ÀçÆí°ú °¡Ä¡ Áõ´ë¿¡ ´ëÇÑ ½ÃÀåÀÇ ¿ä±¸°¡ ³ô¾ÆÁö¸é¼, µðÁöÅÐ, Çõ½Å, ±×¸®°í »õ·Î¿î »ç¾÷ ¸ðµ¨·ÎÀÇ Àü·«Àû ÀüȯÀÌ ±â¾÷ M&A ÀÇ»ç°áÁ¤¿¡ Áß¿äÇÑ ¿µÇâÀ» ¹ÌÄ¥ °ÍÀ̶ó°í Àü¸ÁÇß´Ù. ESG ¿ª½Ã M&A Àü·«¿¡ Áß¿äÇÑ µ¿ÀÎÀ¸·Î ÀÛ¿ëÇÒ °ÍÀ̶ó´Â ºÐ¼®ÀÌ´Ù.
º¸°í¼´Â ¼ÒºñÀç »ê¾÷Àº Áö¼Ó°¡´É¼º¿¡ ´ëÇÑ °ü½É Áõ°¡·Î ÀÇ½Ä ÀÖ´Â ¼Òºñ°¡ ´ëµÎµÇ¸é¼ ÀÌ¿¡ µû¸¥ »õ·Î¿î »óÇ° ¹× ¼ºñ½º, ´õ ³ª¾Æ°¡ »õ·Î¿î »ç¾÷ ¸ðµ¨ÀÇ Æ®·»µå ¹Ý¿µÀ» À§ÇÑ »ç¾÷ Æ÷Æ®Æú¸®¿À ÀçÆí ½Ãµµ°¡ 2022³â ¼ÒºñÀç ½ÃÀåÀÇ M&A Áõ°¡·Î À̾îÁú °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁÇß´Ù.
¿¡³ÊÁö, À¯Æ¿¸®Æ¼ ¹× ÀÚ¿ø »ê¾÷Àº ½ÅÀç»ý ¿¡³ÊÁö, ź¼Ò Æ÷Áý, ¹èÅ͸® ÀúÀå, ¼ö¼Ò¿¡³ÊÁö ¹× ûÁ¤ ±â¼ú µî°ú °°Àº ESG ¿µ¿ª¿¡¼ °¡Ä¡Ã¢Ãâ ±âȸ Ãß±¸¿Í Æ÷Æ®Æú¸®¿À ÀçÆíÀ» À§ÇÑ M&A°¡ È°¹ßÇÏ°Ô ÀÌ·ç¾îÁú °ÍÀ̶ó°í ¹àÇû´Ù.
±ÝÀ¶ »ê¾÷Àº Àü·«Àû ½ÃÀå ¿ìÀ§¸¦ È®º¸Çϱâ À§ÇÑ °æÀïÀÌ M&A·Î À̾îÁö°í ÀÖÀ¸¸ç, Çõ½Å°ú ±â¼ú È®º¸¸¦ À§ÇÑ µôÀÌ Áõ°¡ÇÏ°í ÀÖ´Ù¸é¼ ¶ÇÇÑ, ±â¼úÀÇ Àû±ØÀû È°¿ë°ú È¿À²¼º Á¦°íÀÇ ³ë·ÂÀÌ Æ÷Æ®Æú¸®¿À ÃÖÀûÈ ³ë·Â¿¡ ´õÇØ »ç¾÷ºÎ ¸Å°¢À¸·Î À̾îÁö°í ÀÖ´Ù°í ÀüÇß´Ù. ÀºÇà°ú º¸Çè ºÎ¹®¿¡¼ ºÎ½ÇÀÚ»ê ¸Å°¢ÀÌ Áõ°¡ÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óÇß´Ù.
ÀÇ·á»ê¾÷ÀÇ °æ¿ì Á¦¾à±â¾÷µéÀº ¼ºÀåÀ» À§ÇÑ Æ÷Æ®Æú¸®¿À ÃÖÀûÈ Ãß±¸¸¦ À§ÇØ mRNA¿Í ¼¼Æ÷ ¹× À¯ÀüÀÚ Ä¡·áÁ¦ µîÀÇ ½Å±â¼úÀ» È®º¸ÇÒ ¼ö ÀÖ´Â M&A¿¡ °ü½ÉÀÌ ¸¹´Ù¸é¼ ÇコÄÉ¾î ¼ºñ½º ºÐ¾ß¿¡¼´Â Ư¼ö Äɾî Ç÷§Æû, ¿ø°ÝÁø·á, ÇコÅ×Å© ¹× µ¥ÀÌÅÍ ºÐ¼® ±â¾÷µéÀÌ ÅõÀÚÀÚµéÀÇ ³ôÀº °ü½ÉÀ» ¹Þ°í ÀÖ´Ù°í ºÐ¼®Çß´Ù.
Á¦Á¶ ¹× ÀÚµ¿Â÷ »ê¾÷Àº Àü·«Àû Æ÷Æ®Æú¸®¿À ÀçÆí°ú ESG °¡ M&A¸¦ ÃËÁøÇÏ°í ÀÖ´Ù¸é¼ Àü±âÂ÷¿Í ÀÚÀ²ÁÖÇàÂ÷, ¹èÅ͸® ¹× ÃæÀü ±â¼ú, 3D Á¦Á¶, Â÷¼¼´ë ¿ø·á ¹× ºñȼ® ¿¡³ÊÁö »ý»ê°ú °°Àº µðÁöÅÐ ÀüȯÀ» °¡¼ÓÈÇÏ´Â M&A¿¡ °ü½ÉÀÌ ³ô´Ù°í ÀüÇß´Ù.
Å×Å©, ¹Ìµð¾î, Åë½Å »ê¾÷Àº ÀüÅëÀû »ê¾÷ÀÌ Æı«Àû Çõ½Å À§Çù¿¡ ³õ¿© ÀÖ°í Çõ½Å ±â¼úÀÌ ¿¹»óº¸´Ù »¡¸® ÁÖ·ù¿¡ ÁøÀÔÇÏ°Ô µÇ¸é¼ ¸ðµç »ê¾÷ºÐ¾ß¿¡¼ ÷´Ü ±â¼úÀ̳ª µðÁöÅÐ ¿ª·® Àμö ÃßÁø¿¡ Àû±ØÀûÀ̶ó¸é¼ ÀÌ·¯ÇÑ Æ®·»µå°¡ ±â¼ú ºÐ¾ßÀÇ °Å·¡°Ç¼ö¿Í °Å·¡ ±Ý¾×ÀÇ »ó½ÂÀ¸·Î À̾îÁö°í ÀÖ´Ù°í ºÐ¼®Çß´Ù.
»ïÀÏPwC µô ºÎ¹® À¯»ó¼ö ´ëÇ¥´Â "2021³â¿¡´Â µðÁöÅаú µ¥ÀÌÅÍ ±â¹Ý Àڻ꿡 ´ëÇÑ ³ôÀº ¼ö¿ä°¡ M&A Áõ°¡·Î À̾îÁ³´Ù. 2022³â ¿ª½Ã ¸ðµç »ê¾÷¿¡ °ÉÃļ ÀÌ·¯ÇÑ ±â¼úÀÇ Àû¿ëÀÌ È°¹ßÇÏ°Ô ÀÌ·ç¾îÁú °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÈ´Ù"°í ÀüÇß´Ù.
±×´Â "¶ÇÇÑ ±â¾÷µéÀº °æÀïÀû ¿ìÀ§¸¦ À¯ÁöÇϱâ À§Çؼ ºñÇÙ½ÉÀÚ»êÀÇ ¸Å°¢À» ÅëÇØ È®º¸ÇÑ ÀÚ±ÝÀ¸·Î ÀçÅõÀÚ¸¦ ½Ç½ÃÇÒ °Í"À̶ó¸ç "µ¿½Ã¿¡ M&AÂü¿©ÀÚµéÀº ±ÝÀ¶½ÃÀåÀÇ º¯µ¿¼º°ú °Å½Ã°æÁ¦Àû ³°üÀÌ M&A¿¡ °áÁ¤ÀûÀ¸·Î ºÎÁ¤ÀûÀÎ ¿µÇâÀ» ¹ÌÄ¥ ¼ö ÀÖ´Ù´Â Á¡À» À¯ÀÇÇÏ¸é¼ M&A°¡ ½ÇÁúÀûÀ¸·Î °¡Ä¡Ã¢Ãâ·Î À̾îÁú ¼ö ÀÖµµ·Ï »çÀü¿¡ ¸é¹ÐÇÑ °èȹÀ» ¸¶·ÃÇÏ´Â °ÍÀÌ Æ¯È÷ Áß¿äÇÏ´Ù"°í °Á¶Çß´Ù.